Российский рынок лизинга в 2004 году

Одним из основных параметров, характеризующих деятельность лизинговых компаний, являются источники привлечения финансирования. Стратегия финансирования деятельности лизинговой компании должна предполагать использование доступных источников в определенной комбинации и логической последовательности таким образом, чтобы возможности получения финансирования были достаточными, стоимость наименьшей, а риски минимизированы. Стоимость привлекаемых лизинговыми компаниями ресурсов для финансирования лизинговой сделки зависит от многих факторов, в том числе от финансовой состоятельности клиентов; рисков, которые могут возникнуть при реализации лизингового проекта; обеспечения сделки; сроков амортизации имущества, кредитного договора, договора лизинга; валюты сделки; возможностей заимствований — на внутреннем или международном рынке капиталов; схемы проведения лизинговой операции и др. Результаты ежегодно проводимых специалистами обследований в гг. Это было обусловлено заинтересованностью банков во вложениях в более длительные и доходные инвестиционные проекты, которые прошли хорошую проверку на предмет минимизации рисков. Однако опыт экономически развитых стран свидетельствует о том, что по мере развития лизингового бизнеса вполне вероятно некоторое снижение доли банковского сектора в перераспределении финансовых средств. Авансовые платежи лизингополучателей рассматриваются как одна из форм финансирования лизинговых сделок. Вместе с тем аванс является и способом обеспечения лизинговой сделки.

Точка роста и немного льгот

Роль лизинга в экономике Для обеспечения устойчивого развития экономики требуется обеспечить как увеличение производства и совокупного спроса, так и увеличение инвестиций в целях удовлетворения растущего спроса. В решении этих задач существенную роль может сыграть лизинг. Инструмент лизингового финансирования является значимым фактором экономического роста, способствующим увеличению объема производства товаров и услуг на основе создания новых производственных мощностей, наращивания совокупного спроса, привлечения инвестиционных ресурсов.

Лизинг является составной частью рынка , а именно его среднесрочной и долгосрочной составляющей; краткосрочной составной частью при этом является факторинг.

Уникальность лизинга в том, что он позволяет интегрировать Большие масштабы использования лизинговых отношений в странах с развитой экономикой находящейся на стыке финансов, экономики, инвестиционного предприятия малого и среднего бизнеса, осуществившие более.

Мировой опыт, проблемы и перспективы развития лизинга в Казахстане. В странах СНГ, в том числе в России и Казахстане, формирование лизинговых структур на внутреннем рынке началось в года. Из всех организованных форм лизинга, которые приняты за рубежом, здесь пока получили развитие только финансовые лизинговые компании и коммерческие банки, занимающиеся лизинговыми операциями.

В Казахстане развитие лизинга идет по четырем каналам через: В коне апреля года Кабинет министров принял постановление об образовании при Государственном комитете по госимуществу департамента по лизингу. Это центральный орган исполнительной власти, который обеспечивает государственную политику в области использования лизинга как средства привлечения крупномасштабных инвестиций в производственную сферу и обеспечение технического и технологического обновления.

Согласно пункту 3 статьи 30 Указа Президента РК, имеющий силу закона, от 31 августа г.

Выгоды лизингодателя включают следующее: Соглашение об условной продаже Соглашение об условной продаже называется также лизинговым контрактом, воспринимаемым как ценная бумага . Он отличается от истинного лизингового контракта тем, что актив считается собственностью лизингополучателя. Естественно, такой лизинговый контракт не более, чем контракт об условной покупке, растянутой во времени.

Лизингополучатель является владельцем для целей налогообложения и обладает всеми правами собственности, как если бы он совершил прямую покупку. Главное преимущество для лизингополучателя заключается в том, что лизингополучатель не несет полных финансовых затрат в день приобретения, а приобретает права собственности при минимальной инвестиции.

Способность использовать актив для получения экономической выгоды . ( IRS IR ), которое позволило и банкам заниматься лизинговым бизнесом. не только в промышленно-развитых странах со свободной экономикой.

Поэтому зачастую партнером российской фирмы в рамках лизинговой сделки выступает иностранная лизинговая компания. Когда речь идет о таком инвестиционном товаре, как оборудование, то в современных условиях важным является не только приобретение оборудования с высокими технико-экономическими характеристиками, но и финансовые условия сделки на предлагаемое оборудование. Главный критерий принадлежности сделки лизинга к сделке международного лизинга заключается в том, являются ли лизингодатель и лизингополучатель резидентами различных стран.

В сложном международном лизинговом проекте может быть неограниченное число задействованных стран. Российские лизингополучатели при сделках международного финансового лизинга получают дополнительную возможность привлечения займов в иностранном банке банке лизингодателя на более льготных условиях, нежели в отечестве, а это напрямую удешевляет весь лизинговый проект. Одна из проблем, с которой могут столкнуться российские участники лизингополучатели сделки международного лизинга, - это оценка кредитных рисков в стране лизингодателя.

Дело в том, что критерии, которые применяются к оценке кредитоспособности, могут кардинально различаться, особенно если лизингодатель является резидентом страны с развитой рыночной экономикой. Как правило, доля заемного финансирования в капитале компаний развивающихся стран значительно выше, чем допускается в странах с развитой экономикой. Кроме того, лизингодателю-нерезиденту часто бывает трудно обнаружить какую-либо информацию, относящуюся к деятельности российской компании - потенциального лизингополучателя.

Выгодность применения сделок международного лизинга - в использовании благоприятного налогового режима, установленного в той или иной стране. Это можно представить как экспорт налоговых льгот из страны лизингодателя в страну лизингополучателя.

«ВЭБ-лизинг» будет объединен с основным бизнесом «ВЭБ.РФ»

Международная торговля научно-техническими достижениями. Операции на условиях подряда и аренды Финансовый лизинг Рыночные отношения в России требуют активного использования в практике финансовой деятельности новых кредитных инструментов, которые широко применяются в странах с развитой рыночной экономикой. Одним из таких инструментов является финансовый лизинг. Финансовый лизинг аренда представляет собой хозяйственную операцию, предусматривающую приобретение лизингодателем по заказу лизингополучателя основных средств с дальнейшей передачей их в пользование лизингополучателя на срок, не превышающий периода полной их амортизации с обязательной последующей передачей права собственности на эти основные средства лизингополучателю [7, с.

Финансовый лизинг рассматривается как один из видов финансового кредита.

использовании международного лизинга с учетом экономических сирования в экономиках многих развитых стран. . лизингового бизнеса в России;.

Совершенствование лизинговых отношений в российской экономике Введение к работе Актуальность темы исследования. Степень научной разработанности проблемы. В современной экономической науке проблема лизинговых отношений представлена в грудах многих ученых, среди которых, в первую очередь, следует выде- лить Аверьянова, А. В Шульцева и др Эти авторы внесли существенный вклад в разработку научных и практических основ лизинговых отношений российских предприятий, что служит хорошей теоретической базой для проведения исследования Теории переходного периода и международного лизинга как особого инвестиционного механизма в странах переходного периода уделяли внимание такие зарубежные экономисты, как Ж.

Сапир, И Фишер, И. Диссертационное исследование проведено в рамках раздела 1"Общая экономическая теория" пп 1 1"Политическая экономия структура и закономерности развития экономических отношений" специальности В качестве объекта исследования принят лизинг, рассматриваемый как фактор развития современной экономики Предметом исследования являются экономические отношения, возникающие в процессе формирования и развития системы лизинговых отношений в современных условиях Теоретические и методологические основы исследования.

Теоретическую основу диссертационного исследования составили работы российских и зарубежных ученых-экономистов по исследуемой проблеме Методологической основой диссертационной работы является системный подход, а также логический, экономико-статистический и графический методы, метод системного, структурного, функционального анализа Информационная и эмпирическая база исследования. Информационной базой диссертационного исследования служат законодательные и нормативно-правовые акты и постановления Правительства РФ, Указы Президента РФ, монографии, материалы международных, всероссийских и межвузовских научно-практических конференций, публикации в специализированных научных журналах"Лизинг" и"Лизинг-ревю", статистические данные, а также публикации в других периодических изданиях и Интернете.

Ваш -адрес н.

Арендные отношения предшествовали лизинговым инструментам на протяжении веков, и даже сейчас аренда является жизнеспособным и конкурентным инструментом практически во всех странах мира. При всем терминологическом разнообразии для аренды характерен короткий срок как правило, менее 12 месяцев и полное сервисное обслуживание предмета аренды. В подавляющем большинстве случаев в конце срока аренды оборудование возвращается арендодателю.

В оценке доли лизинга принято использовать суммарный объем нового бизнеса (СОНБ) И наоборот, доля лизинга в ВВП падает в странах, достигших определенной экономической уровень по 50 странам составляет 1,67%, в экономически развитых странах этот показатель около 2%.

Особенности лизинговых операций в развитых странах Лизинговые операции в США8. В США для того, чтобы сделка удовлетворяла условиям финансового лизинга, она должна обладать следующими характеристиками: В случаях, если лизинг по соглашению сторон не подпадает строго под эти стандарты, то при определении финансового лизинга исходят из его различных интерпретаций судами США. В общем случае суды применяют критерий"выгод и бремени права собственности", чтобы определить, владеет ли лизингополучатель оборудованием в экономическом смысле.

В частности, для судов особенно важными считаются следующие факты: Лизинговые операции в Германии9 В Германии финансовый лизинг определяется как соглашение, заключаемое на фиксированный срок, в течение которого обычное расторжение договора невозможно, а лизинговые платежи в течение этого периода покрывают как минимум затраты на приобретение или производство плюс дополнительные затраты, включая издержки по рефинансированию, у лизингодателя Следующие условия детализируют данный критерий: Лизинговые операции в Нидерландах В Нидерландах финансовый лизинг имеет следующие характеристики: Лизинговые операции в Японии В Японии финансовый лизинг определяется как сделка, удовлетворяющая следующим двум основным требованиям: Если финансовый лизинг трактуется как сделка по реализации, лизингополучатель наделяется правом на налоговую амортизацию.

В противном случае подобным правом будет обладать лизингодатель.

6.1 Особенности лизинговых операций в развитых странах

Лизинговая сделка обладает следующими основными преимуществами: Помимо преимуществ, лизинг обладает и рядом недостатков, к которым относятся: Основными видами лизинга, признанными во всем мире, являются финансовый лизинг и оперативный лизинг, а признаками для такого деления послужили срок эксплуатации объектов лизинга и объем обязанностей лизингодателя. Сущность финансового лизинга заключается в специальном приобретении лизингодателем указанного лизингополучателем имущества в собственность у конкретного поставщика, а затем последующей сдачей этого имущества во временное владение и пользование на срок, приближающийся по продолжительности к сроку его эксплуатации и амортизации всей или большей части стоимости имущества.

Выявлено, что рынок лизинговых услуг динамично развивается на фо-не За исследуемый период с по года объем нового бизнеса рос . и вплотную приблизился к уровню стран с развитой рыночной экономикой. Основа экономики - промышленность и именно здесь слабо используются.

Возможности осуществления значительных реальных инвестиций за счет инвестиционных займов, государственных капвложений и самоинвестиций, по известным причинам, весьма ограничены. Это определяет особую роль международного финансового лизинга, как важного механизма финансирования вложений в производственные активы. Инвестиционные займы и финансовый лизинг являются основными механизмами взаимодействия финансового и производственного капитала, способами превращения финансовых инвестиций в реальные инвестиции.

Финансово-экономическая оценка инвестиционных проектов занимает центральное место в процессе обоснования и выбора возможных вариантов вложения денежных средств. Поскольку лизинг является одной из форм инвестиционной деятельности, то известные и общепринятые экономические методы оценки инвестиций применимы в анализе и планировании лизингового процесса. За долгие годы сформулированы, доказаны в теории и многократно проверены на практике строгие правила, выполнение которых обеспечивает достоверность полученных в ходе экономического анализа результатов.

Конечно же, международный лизинг, как способ финансирования инвестиций имеет свои особенности и поэтому, специально для организации и проведения лизинга нужно разрабатывать методики. О перспективности лизинга и необходимости его дальнейшего развития для российской экономики сегодня уже никто не спорит.

ТОП-10 Самых богатых стран Мира